據(jù)廣州、青島、寧波等港口的棉紗貿(mào)易商反映,1月上旬以來(lái)進(jìn)口印度、巴基斯坦、越南C32紗的詢盤和還盤較12月中下旬活躍很多,尤其是包漂包染色噴氣織機(jī)、劍桿織機(jī)用的C32紗,貿(mào)易商出貨價(jià)格小幅上漲50-150元/噸。近日,由于保稅庫(kù)、近期抵港的巴基斯坦C8S-C16S賽絡(luò)紡紗供給數(shù)量不充足,廣東、江浙等地一些牛仔布急于趕春節(jié)前的訂單,詢價(jià)和成交也呈短暫回暖,山東淄博、濰坊、河南鄭州等地一些中間商則表示進(jìn)口JC21S、JC32及JC32/2的要貨也有所升溫。業(yè)內(nèi)分析,一方面受近一個(gè)多月來(lái)印度棉軋花廠出廠價(jià)、FOB、CNF、CIF報(bào)價(jià)持續(xù)上漲5-6美分/磅的影響,印度、巴基斯坦等1/2月份“期貨紗”已全面開(kāi)漲,而港口保稅現(xiàn)貨、清關(guān)紗的上漲則相對(duì)滯后,部分織布廠、中間商“先知先覺(jué)”,試圖囤積一些原料;另一方面自12月中旬以后,由于新疆棉、地產(chǎn)棉現(xiàn)貨價(jià)格維持在高位,調(diào)整幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于鄭期、撮合,紡40S及以下中配、低配棉紗中小紡企幾乎沒(méi)有利潤(rùn)甚至有300-500元/噸虧損,因此普梳紗、低支精梳紗的減產(chǎn)停產(chǎn)率上升;加上近期下游外貿(mào)公司、服裝企業(yè)、織造廠逐漸步入“春節(jié)”節(jié)奏,紗廠為減少流動(dòng)資金占?jí)翰扇?kù)存“雙降”措施-棉花采購(gòu)、棉紗生產(chǎn)均下滑,印巴等外紗則“趁虛而入”。
一些大中型貿(mào)易商估算,至1月中旬,中國(guó)各主港保稅、清關(guān)未提走外紗的庫(kù)存已達(dá)到9.8-10萬(wàn)噸,其中預(yù)計(jì)僅12月份的棉紗進(jìn)口量將超過(guò)19.9萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)幅度將突破11%,越南、印度、巴基斯坦產(chǎn)棉紗仍占據(jù)前“三甲”,而且值得注意的是巴紗“掉隊(duì)”的跡象越來(lái)越明顯,而越南紗則連續(xù)“換檔提速”。
首先,由于印度棉紗出廠價(jià)、出口價(jià)“芝麻開(kāi)花—節(jié)節(jié)高”,而越南、烏茲別克斯坦等產(chǎn)地C21-C40S紗的CNF、CIF報(bào)價(jià)則保持相對(duì)穩(wěn)定,C32S印巴紗與越南紗的差價(jià)從11、12月份的0.08-0.10美元/公斤縮小至0.02-0.04美元/公斤,越南紗的競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)。
其次,中國(guó)內(nèi)地企業(yè)在越投資、新建紡紗廠投產(chǎn)的規(guī)模越來(lái)越大,而且產(chǎn)品以C21S及以上為主,紗線的品質(zhì)、一致性及其它批標(biāo)得到明顯改善,加上使用美棉、西非棉、中亞棉等配棉比例較高,因此至少約80%的產(chǎn)品返銷回國(guó)內(nèi)。
第三,巴基斯坦因國(guó)內(nèi)棉價(jià)高企又不給印度棉發(fā)放進(jìn)口許可證,巴國(guó)內(nèi)能源成本居高不下,因此紗廠開(kāi)機(jī)率較大幅度下滑,賽絡(luò)紡紗、C32S紗的生產(chǎn)和出口能力嚴(yán)重不足,一些訂單被迫延期裝運(yùn)或毀約。
第四,TPP協(xié)議的取消對(duì)越南紗廠的利空影響可忽略,反而加速了紗線出口。根據(jù)TPP出口“原產(chǎn)地”的規(guī)定,中國(guó)在越南投資的紡織服裝企業(yè)對(duì)歐美日等出口必須遵循該規(guī)定,否則越南企業(yè)無(wú)法從TPP中獲益;但特朗普政府已明確否決了TPP,越南紗廠、織造、服裝等企業(yè)不再受“原產(chǎn)地”限制,可謂“失之東隅,收之桑榆”,紗線、坯布等非終端產(chǎn)品出口迎來(lái)“爆發(fā)”。
據(jù)調(diào)查,1月9、10日青島、廣州港OE21S、C32高配、C32包漂白、JC32S越南2/3月“期貨紗”報(bào)價(jià)分別為1.99-2.01美元/公斤、2.74-2.75美元/公斤、2.79-2.81美元/公斤、3.05-3.06美元/公斤(均為CNF報(bào)價(jià),因1月船期越南紗已無(wú)現(xiàn)貨可售),較12月下旬普漲0.02-0.03美元/公斤;而目前江浙地區(qū)巴基斯坦C16S賽絡(luò)紡、越南C21針織和C32針織的人民幣報(bào)價(jià)分別為19500元/噸、20500元/噸、22000元/噸,大廠、品牌印度紗與越南紗的報(bào)價(jià)已完全一致,如印度DCM 32S針織、SEL 32S針織紗的報(bào)價(jià)也為22000元/噸,但部分織布廠、中間商表示,因越南C21-C40S紗配棉以美棉、西非棉及少量中亞棉、印度棉為主,紗線的強(qiáng)力、毛羽、CV值等指標(biāo)較印巴紗稍好,而且越南品牌紗大多包漂白,因此在二者差價(jià)不大的情況下傾向于選擇越南紗。